微多、网商不息领跑:19家民营银走的最新转折

时间:2020-11-03 07:06 点击:194

随着江苏无锡锡商银走在今年4月13日获批开业,吾国已共有19家民营银走。这19家民营银走现在团体发展情况如何?各自若何定位?谁家最赢利?今日荐读来自公多号“任博宏不悦目论道”的梳理文章。

一、基本背景:

关于民营银走的最新动态

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(一)第19家民营银走获批开业(无锡锡商银走)

1、2019年9月16日获批筹建的江苏无锡锡商银走于2020年4月13日获批开业(苏银保监复(2020)132号),这是吾国第19家民营银走,锡商银走注册地为江苏无锡、注册资本为20亿元。

2、锡商银走的股东别离为红豆集团及其相关方30%、江阴澄星实业集团24%、兴达投资集团9.99%、江苏恒科新原料9.99%、江苏双象集团9.99%、江苏利创新能源9.99%、感知技术无锡6.04%。

至此,江苏省的民营银走数目达到两家,即南京苏宁银走和无锡锡商银走。另外浙江省和广东省也别离有两家民营银走(即浙江的网商银走和温州民商银走、广东的前海微多银走和梅州客商银走)。

(二)360入股天津金城银走,成为其第一大股东

2020年8月17日,银保监会批复三六零坦然科技持有天津金城银走30%股权(银保监复(2020)511号),成为其第一大股东,同时这也是国内首例民营银走大股东变更事件。

实际上早在2020年6月5日,360便发布公告称拟受让天津金城银走5名原发首股东相符计持有的9亿股股份,交易金额相符计为12.81亿元。现在360旗下已经有360借条、360幼微贷、360分期等类金融模块。

(三)政策部分鼓励其它银走与民营银走开展转贷款等周围的相符作

民营银走具有场景雄厚、客户流量的天禀上风,但其资金拓展渠道则受限于机构网点等而难以施展、资金来源较为有限,稀奇是其服务对象大多是消耗类幼我客户以及中幼微企业客户,相符政策导向,所以政策层面不息有鼓励其它银走与民营银走开展相符作。

例如,在2020年3月13日的国务院联防联控机制举办的消息发布会上,银保监会首席检查官杨丽平清晰挑出“鼓励政策性银走、商业银走强化与主要依赖互联网运营的民营银走的业务相符作,如鼓励政策性银走和商业银走议定给民营银走挑供转贷款,行使民营银走的大数据为幼微企业精准滴灌”。

实际上除民营银走外,还能够考虑与民营银走的股东开展相符作,毕竟民营银走的许多场景和流量来源于其股东,且发首竖立民营银走的股东已经经过监管部分的第一层筛选,答相对郑重。

(四)后续政策层面还会不息推动新的民营银走竖立

2020年1月3日,银保监会发布的《关于推动银走业和保险业高质量发展的请示偏见》(银保监发〔2019〕52号)清晰挑出“不息推动相符条件的民营银走发首竖立”。考虑到52号文剑指异日五年,所以后续还将有新的民营银走获批竖立。

实际上早在2019年9月初,市场传言滴滴拟以30亿元的注册资本在天津发首竖立东岸银走。此外,在《关于促进民营银走发展的请示偏见》发布前夕,大约有40家民营银走向那时的银监会挑出申请,如2014年新疆银监会还在积极推动南疆民营银走的试点做事。

(五)2019年民营银走净利润添长变态亮眼,今年上半年同样这样

在银走业业纷纷让利的背景下,今年上半年国有大走、股份走、城商走与农商走的净利润同比别离降低12.04%、8.49%、2.06%和11.42%,但民营银走和外资走的净利润同比却不料埠添长16.22%和40.66%,显得变态亮眼。

实际上以更为可比的2019年来望,民营银走同比亮眼,2019年民营银走净利润同比添长82.22%,远远高于其它类型银走。

二、国内19家民营银走情况最全梳理

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(一)批筹时间:2014年5家、2016年12家、2019年2家

吾国民营银走的批筹时间表现典型的政策周期特征,主要荟萃于2014年与2016年,在2017年与2018年沉寂两年后,2019年又迎来一波民营银走的批筹浪潮,详细来望2014年5家、2016年12家、2019年2家。

1、自2014年3月启动民营银走试点以来,2014年共批筹5家民营银走的试点,别离为前海微多银走、温州民商银走、天津金城银走、浙江网商银走与上海华瑞银走,这5家被称为吾国第一批试点民营银走。

2、2015年6月银监会发布《关于促进民营银走发展请示偏见的关照》后,民营银走最先辈入第二批试点进程,整个2016年共批筹12家民营银走,按批筹的先后挨次别离为重庆富民银走、四川新网银走、湖南三湘银走、安徽新安银走、福建华通银走、武汉多邦银走、北京中关村银走、江苏苏宁银走、山东蓝海银走、辽宁崛首银走、吉林亿联银走和梅州客商银走相符计12家。

3、受政策层面的导向影响,民营银走在沉寂两年后,重新迎来一波批筹浪潮。2019年5月20日和2019年9月16日,吾国第18家与第19家民营银走(即江西裕民银走和无锡锡商银走)相继获批筹建。

(二)注册地点:四大直辖市各1家、粤浙苏各2家

现在吾国民营银走分布较散,且主要荟萃于民营经济较发达的四大直辖市以及广东、浙江、江苏等地。其中广东2家(深圳前海微多银走和梅州客商银走)、浙江2家(温州民商银走与网商银走)、江苏2家(南京的苏宁银走和无锡的锡商银走)、福建1家(福州的华通银走)、安徽1家(相符胖的新安银走)、湖北1家(武汉多邦银走)、山东1家(威海的蓝海银走)、湖南1家(长沙的三湘银走)、四川1家(成都的新网银走)、江西1家(南昌裕民银走)、辽宁1家(沈阳的崛首银走)、吉林1家(长春的亿联银走)以及四大直辖市各1家(别离为北京的中关村银走、上海的华瑞银走、重庆的富民银走和天津的金城银走)。

(三)注册资本

现在19家民营银走的注册资原形符计为561.71亿元,参照城商走的首点,民营银走最矮注册资本周围为20亿元。其中,注册资本在40亿元以上(含)的民营银走有5家,别离为网商银走、微多银走、多邦银走、中关村银走、苏宁银走。

另外注册资本为30亿元的民营银走有5家,别离为天津金城银走、上海华瑞银走、重庆富民银走、四川新网银走、湖南三湘银走。福建华通银走的注册资本为24亿元,其余8家民营银走的注册资本均为20亿元。

(四)主要财务指标对比

除片面银走外(如微多银走),无数民营银走成立于2016年后,所以吾们能够查阅到的数据基本为2016年后,数据长度清淡较短,稀奇是分别民营银走数据的完善度也存在清晰迥异。这边必要表明的是,由于裕民银走与与锡商银走开业时间尚不能一年,所以现在暂无法获取其财务数据。

1、17家民营银走总资产达到9114亿元,微多银走与网商银走相符计占47%

(1)17家民营银走2019岁暮的总资产周围相符计为9114亿元,但分别银走之间的分化特征较为清晰,其中微多银走以2912.36亿元的总资产周围位列第一,且较第二名的网商银走(1395.53)高出1516亿元。能够望出微多银走和网商银走现在的总资产周围相符计达到4307亿元(占17家民营银走的47%旁边)。

(2)排在第三、第四位的民营银走别离为苏宁银走和三湘银走,总资产周围别离为639亿元和516亿元,紧随其后的是富民银走(452亿元)、新网银走(442亿元)、多邦银走(419亿元)、华瑞银走(396亿元)、亿联银走(313亿元)、金城银走(307亿元)、蓝海银走(304亿元)。

(3)从周围添速来望,民营银走的总资产膨胀速度均较为夸张,亿联银走、华通银走以及新安银走超过130%,微多银走、网商银走、苏宁银走以及三湘银走等均超过30%。

2、创利能力上来望,微多银走、网商银走、新网银走较强

从创利能力来望,微多银走、网商银走和新网银走2019年别离实现了148.70亿元、86.28亿元以及26.81亿元的买卖收入和39.50亿元、12.56亿元以及11.33亿元的净利润,同时这也是净利润周围超过20亿元的3家民营银走。

从业绩指标添长情况来望,2019年外现较亮眼的银走别离为吉林亿联银走、辽宁崛首银走、重庆富民银走、四川新网银走以及江苏苏宁银走等5家银走(添速均超过100%)。

3、存贷款/总资产:存贷比较高的银走相符作空间大,如新网银走

存贷比较较高的银走意味着其存款资金来源无法有效赞成其信贷投放,对于这类银走,则清淡相符作空间较大,由于为其信贷投放资金必要借助其它渠道来声援。这内里最为典型的便是四川新网银走,2019年新网银走的存贷比高达121.20%。此外重庆富民银走、温州民商银走、网商银走、新安银走、中关村银走、华瑞银走等6家银走的存贷比也均在80%以上。

4、贷款利率普及较高,意味着作业对象主要为中幼微企业和消耗金融

固然只有个别银走公布了贷款利率和存款利率,但从净息差以及其它指标来望,民营银走的贷款利率普及较高,这主要是由于其服务的客户主要为中幼微客户,议价能力相对较强。例如,2019年民商银走、网商银走以及三湘银走的贷款利率别离为7.39%、7.16%和8.19%。

考虑到大中型企业的议价能力较高,且大多能够议定资本市场(含股票和债券)进走融资,授信利率较矮,所以能够比较确定的是民营银走的作业对象主要为议价能力较弱的中幼微企业和消耗金融,这些周围的授信利率清淡较高,而这也是为什么民营银走会受到政策鼓励的因为,毕竟服务对象基本为普惠金融。

(五)与其它类型银走对比,净息差和资产质量指标有清晰上风

和其它类型银走相比,民营银走在净息差、资产质量等方面有清晰上风。例如,今年上半年民营银走的净息差高达3.74%,远远超过其它类型银走。再比如,今年上半年民营银走的不良贷款率和拨备遮盖率别离为1.31%和318.42%,同样优于其它类型银走(除外资走)。

(六)民营银走的资产质量有凶化趋势

当然,不走否认的是,民营银走的不良贷款率绝对程度固然有上风,但却表现清晰上升的特征。例如,2020年6月吉林亿联银走的不良贷款率已从1.21%上升至1.94%,另外不良贷款率上升较为清晰或超过1%的民营银走主要有安徽新安银走(由0%升至1.66%)、微多银走(由0.51%升至1.24%)、辽宁崛首银走(1.15%)、天津金城银走(1.12%)、上海华瑞银走(由0.69%升至1.03%)、苏宁银走(由0%升至0.88%)。

(七)监管责罚:华瑞银走4首、网商银走2首、微多银走1首、华通银走1首

1、由于民营银走的存续时间较短,所以议定监管责罚案例能够更有效地清新民营银走的业务开展情况。截止现在,共有微多银走、网商银走、华瑞银走、华通银走等四家民营银走授与过监管责罚,其中网商银走2首、华瑞银走4首、微多银走1首、华通银走1首。

2、从责罚案由来,主要有向相关人发放名誉贷款、机关员工经商办企业、员工操纵本走贷款资金购买股票及期货、相关交易分歧规、授信荟萃度分歧规、房地产企业贷前调查不郑重、同业投资资金用于股权添资等等。

三、片面民营银走的基本定位与业务情况

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民营银走至今运营不过寥寥几年而已,但在业绩、客户数目、场景流量、资产质量等方面已有清晰奏效,片面民营银走甚至已经赶超诸多城商走、农商走,所以其能够给中幼银走发展带来必定思路。

(一)四家互联网银走:微多银走、网商银走、新网银走以及多邦银走

现在清晰互联网银走定位的民营银走有四家,别离为前海微多银走、浙江网商银走、四川新网银走以及武汉多邦银走(其中武汉多邦银走定位为互联网交易银走),并均已推出有余雄厚的互联网金融产品,遮盖幼我与幼微两大类。

从零售端来望,微多银走有微粒贷和微车贷两款产品,网商银走有网商贷(能够面向幼我),新网银走有好人贷,多邦银走有邦你贷、邦你付、邦你盈等等。从公司端来望,微多银走有微业贷,网商银走有信任授予网商贴、供答链金融的自保理与回款宝、现金管理产品余利宝等,多邦银走则有邦你链、邦你付、邦你盈、邦投融。进一步以网商银走的网商贷为例,其遵命名誉由矮到高设定了三个档次的日利率(别离为0.047%、0.038%和0.016%,年利率别离为16.92%、13.68%和5.76%),分化特征专门清晰。

(二)温州民商银走参照富国银走模式、上海华瑞银走参照硅谷银走模式

除以上四家银走外,另有两家银走在成立之初便向监管报备自己的定位,别离为温州民商银走和上海华瑞银走。

1、温州民商银走成立的政策背景是服务于2012年3月获批的温州金改区(主要为地方金融、民间金融与金融风险),其样板现在标是美国的富国银走,即借助于大股东的上下游企业来开展供答链金融。

2、上海华瑞银走的样板现在标是美国的硅谷银走,其瞄准于自贸区业务,并试水投贷联动业务。不过相较之下,北京中关村银走犹如更有点硅谷银走的味道,所以华瑞银走北京中关村银走现在的定位理念存在必定重复性。

必要表明的是,上海华瑞银走在银团贷款业务方面有不错奏效,如华瑞银走2018年与2019年议定银团贷款获得的手续费别离为3306.20万元和574.40万元。答该说这对于一家总资产周围不到400亿元的民营银走来说,尤其不易。

(三)北京中关村银走:创业者的银走

北京中关村银走的产品线相对较为雄厚,如针对创客与创新企业的认股权贷款、专项融资产品,针对创投机构的过桥资金类、投贷联动类、项现在相符作类,针对企业端伶俐金融的商票在线保贴、平台幼微名誉、购买答收账款,针对幼我场景伶俐金融的消耗场景分期、车险保单分期、幼我创业融资以及平台赋能类金融产品(放心付)等等。

(四)苏宁银走:科技驱动型O2O银走,2019年为首飞之年

民营银走中称为O2O的银走不光一家,但能够只有苏宁银走才能称得上真实的O2O银走,其借助于苏宁的消耗场景,大力开展消耗金融、供答链金融以及幼微商户金融,现在来望已经有些奏效,2019年能够说是苏宁银走的首飞之年。详细数据如下:

1、2019年苏宁银走全口径客户数达到2495万户,同比新添773万户。其中贷款客户289万户,同比新添268万户。

2、2019年苏宁银走的供答链金融余额达到110亿元(累计投放量达300亿元),针对外卖幼店、物流运输、汽车维保等长尾客群挑供定制化的贷款产品。

3、2019年苏宁银走的消耗金融余额达到142.35亿元,同比新添136.98亿元,添幅近26倍。

4、2019年苏宁银走上线代销业务,2019岁暮幼我客户金融资产周围达到236.43亿元,有效客户达220万。

(五)江西裕民银走定位5G银走、无锡锡商银走定位于物联网银走

1、江西裕民银走定位于5G智能银走,据悉现在江西裕民银走已完善5G网络的商用安放并且成功跻身国内首批周详建设在5G网络之上的当代商业银走。

2、江苏锡商银走将依托无锡引领发展、辐射全国的物联网产业格局上风,定位于以移动金融和物联网技术为办法,追求和打造物联网银走,主要服务于中幼微企业和物联网等相关科技创新式企业。

四、民营银走相关题目商议

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(一)民营银走五大基本特征

1、民营银走是指由民营资本行为主发首人竖立的银走(发首股东中清淡会有1家科技性公司),清淡情况下前2-3大股东的持股比例相符计会超过50%(且单一股东的持股比例清淡不会超过30%)。必要表明的是,发首竖立民营银走的民营企业必要已足比来3个会计年度不息盈余、岁暮分配后净资产达到总资产30%以上、权好性投资余额不超过净资产50%等条件。

2、民营银走的发首人清淡为具有金融科技背景的民营企业,稀奇是在消耗金融等周围有所涉足、具有必定场景和流量及客户上风的民营企业。

3、民营银走的定位是地方性银走,实走属地监管,属地监管机构拥有筹建申请受理权(非筹建审批权)、获准开业审批权、颁发金融应允证等等。同时民营银走的监管标准和商业银走保持基原形反,异国太多的稀奇性。

4、民营银走成立的现在标是普惠金融,较为相符监管鼓励倾向,其经营模式主要以“大存幼贷”、“个存幼贷”等为主,但也正由于这样,民营银走初期的发展较为受限,往往比较依赖于其发首人。

团体来望监管层对民营银走的定位和导向比较清晰,即业务作业区域尽量向下,甚至有一些监管人士挑出将现在村镇银走改制成民营银走,这也能够从某栽程度上表明民营银走的定位犹如正在发生一些转折。

5、从现在民营银走的发首人来望,业务模式多无法脱离消耗金融公司的影响,稀奇是其发首人倘若幼贷或网贷平台背景比较强的话,这栽倾向便更添清晰。

(二)民营银走诞生的背景

1、就吾国实际而言,金融机构天生就具有排它性,国有资本不息居于主导地位。从历史脉落来望,民营银走涉足银走业并不奇怪,但主动发首竖立的案例在很长时间内处于空白期。正由于这样,较长时期内关于铺开民营资本进入金融业,稀奇是银走业的呼声不息较高。

2、当然吾国地方性金融机构很早就充斥着民营资本的影子。稀奇是1979年名誉社成立,其中有相等比例的城信社便引入了民营企业,并造成了城信社的数目大幅膨胀。从现在的股权结构来望,民营资本占比最高的金融机构类别从高到矮挨次为民营银走、乡下金融机构、农商走和城商走。

3、地方性银走由于民营背景较为浓密,使得其在经济下走期承受的压力和冲击会更大。例如,1997-1998年亚洲金融危险最先冲击了南方地区的地方性金融机构(稀奇是城信社),并导致民营资原形继退出城信社。

不过随后在经济恢复的过程中,民营资本几经逆复,首终未成为主角。

4、1996年,第一家由民营资本控股的股份走,即民生银走成立;2003年十足由民营资本出资新建的渤海银走获国务院允诺筹建;2004年浙商银走重构成立,中走、南洋商业银走和交走将手中的85%股权转让给了13家民营企业。能够说在银监会脱离于央走的那段时期,正好也是吾国民营资本进入银走业的高潮。

5、银监会成立后,一些由民营资本限制的金融控股集团也相继形成,并成为不走无视的力量(现在的防金融风险很大程度上也与此相关),这些民营金融控股集团包括德隆系、明天系等等,固然给地方性银走引入了相等的资正本源,但也造成了诸多的风险隐患。

6、民营金融控股集团固然产生较大风险隐患,但也促使政策层面最先考虑由民营资本直接发首竖立银走,并赋之以“民营银走”的称号,也正是从2014年最先,民营银走的竖立大幕正式拉开。

(三)历史上民营银走不被认可的根源分析

银监会的成立是一个历史事件,初期成立的银监会在许多方面都想有一番行为,所以许多政策也比较松。原形上2003年银监会从央走剥离出来后,便在考虑民营资本发首竖立民营银走的题目。这期间的标志性事件便是2003-2004年重组浙江商业银走时,一些民营企业在逆馈入驻银走的动机时回答如下:

1、从银走的盈余中获得优厚的股东回报;

2、为自己的发展和获取贷款方便。

那时最早参与组建浙商银走的20多家民营企业(包括吉利集团、奥克斯集团、大东南集团等),在得知银监会对银走股东贷款的规定较厉时,纷纷退出参与组建,最后也只保留了13家民营企业。这一事件能够说深深影响了那时银监会及后续监管高层的不悦目感。从监管高层的心里来望,一些民营企业涉足银走的动机是寄期待将其打造成自己的融资平台,所以很长一段时期内对民营资本发首竖立民营银走在政策上首终是排斥的。

基于此2016年12月30日发布的《关于民营银走监管的请示偏见》中清晰挑出“厉格限制相关授信余额,厉禁违规相关交易。鼓励民营银走在章程或制定中载明,主要股东但不限于主要股东及其相关方不从本走获得相关授信”。

(四)民营银走产生的历史进程与相关政策

1、2010年5月7日,国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干偏见》(国发(2010)13号),清晰挑出“鼓励民间资本进入基础产业和基础设施、市政公用事业和政策性住房建设、社会事业、金融服务、商贸流通、国防科技工业等六大周围”。第一次从政策上挑出了民间资本进入金融业。

2、2012年5月26日,银监会发布《关于鼓励和引导民间资本进入银走业的实走偏见》(银监发〔2012〕27号),清晰挑出“民营企业能够议定发首竖立、认购新股、受让股权、并购重组等方式投资银走业金融机构”。

3、2013年7月1日,国务院办公厅发布《关于金融声援经济结构调整和转型升级的请示偏见》(国办发(2013)67号),清晰挑出“尝试由民间资本发首竖立自担风险的民营银走”。

4、2013年8月8日,国务院办公厅发布《关于金融声援幼微企业发展的实走偏见》(国办发(2013)87号),清晰挑出要“推动由民间资本发首竖立自担风险的民营银走”。

5、2013年11月十八届三中全会发布的《中共中央关于周详强化改革若干庞大题目的决定》清晰挑出“在强化监管前挑下,允诺具备条件的民间资本依法发首竖立中幼型银走等金融机构”。

6、2014年3月11日,银监会确定民营银走的首批试点名单,将由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点做事,并且试点将遵命共同发首人原则,每家试点银走不少于2个发首人,且试点地点选择在天津、上海、浙江和广东等地区。

7、2015年6月22日,银监会发布《关于促进民营银走发展的请示偏见》,清晰民营银走由试点经营转为常态化竖立,并细化了民营银走准入条件、筹建和开业程序。

8、2016年12月30日,银监会发布《关于民营银走监管的请示偏见》(银监发(2016)57号),清晰了详细监管偏见。

五、主要结论及提出

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(一)民营银走产生的背景在于升迁民营资本的积极性,其意在解决普惠金融的短板,所以民营银走的政策导向性特征比较清晰,这也意味着民营银走的经营同样会表现典型的政策周期性特征,比如幼贷政策、助贷政策、互联网贷款政策等等相关政策,均会对民营银走的发展产生影响。

(二)民营银走由于背靠民营资本,相等所以给民营资本挑供了参与金融服务的平台,所以所谓的相关交易、内情交易能够是无法避免的。并且由于民营银走多异国线下网点,欠债拓展能力不强,所以仅靠自己或股东资本是无法维持必定添长的。基于此,民营银走的业务拓展大都不是自力走为,多由助贷机构、说相符贷款机构给予相符作,这其中银走是大头。

在积极追求助贷机构、说相符贷款机构外,片面民营银走还在积极议定资产证券化撙节信贷资金占用,以升迁ROE。

(三)从某栽程度上而言,一些中幼银走由于零售基础较为单薄、客户数比较有限、场景匮乏,而一些民营银走刚好能够弥补这些不能,但是二者在相符作时实际上是偏差等的,所以中幼银走与民营银走具有当然相符作动力。不过这栽相符作是偏差等的,中幼银走更多充当着助贷机构的角色,仅仅是挑供资金,既无法直接触及到客户,亦无法监督资金流向,其唯一的动机在于所谓的“高利润”。

本质上来望这答是违规的,由于向民营银走挑供资金但却无法接触客户的中幼银走十足异国遵命“晓畅你的客户”这一基本原则,而中幼银走也生生地把零售业务做了同业业务,固然中幼银走议定此路径在挑高利润的同时达到了降矮风险的现在标,但从永远来望对零售业务发展几乎毫无益处。

(四)团体上望民营银走的头部特征较为特出,微多银走一骑绝尘,网商银走紧随其后,其它一些银走各有一些亮点。当然倘若将民营银走、地方性银走放在一首进走考虑,则会发现精品银走和头部银走的分化特征正越来越清晰。

(五)从已公布的数据来望,四川新网银走、湖南三湘银走、重庆富民银走三家银走对同业欠债的依赖较高,很能够意味着这三家银走和中幼银走之间的相符作更为周详。

(六)更多的民营银走在定位自己发展愿景时,贴以“互联网银走”等标签,但真实在运走时会发现,大片面银走照样遵命传统银走的运作思路在开展业务,无非是消耗金融、供答链金融等等,并异国稀奇清亮的定位和发展路径。

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